О стратегии ABTRUST

Cтратегия ABTRUST является долгосрочной инвестиционной портфельной стратегией с высоким уровнем диверсификации и активно-пассивным динамическим управлением. Это самая старая базовая стратегия FO ABTRUST (с 2005 года), подходящая широкому кругу инвесторов. Ключевые параметры:

• Ожидаемая доходность: 15-20% годовых
• Уровень риска: умеренный, волатильность 10-15%
• Срок: от 3 лет (чем дольше тем лучше), в российской интерпретации классифицируется как долгосрочная стратегия)
• Не используются плечи

Структура портфеля предусматривает аллокацию активов в следующие финансовые инструменты: 

• 10% - безрисковые активы (обычно это короткие ОФЗ и фонды денежного рынка, чья динамика близка к доходности банковских депозитов)
• 42,5% - акции (в т.ч.индексные фонды акций (БПИФы на Мосбирже и бумаги отдельных эмитентов)
• 42,5% - облигации (в т.ч. индексные фонды облигаций (БПИФы на Московской бирже и облигации отдельных эмитентов инвестиционного уровня) 
• 5% - золото (золотые БПИФы на Московской бирже)

Большая часть активов вложена в биржевые индексные фонды широкого рынка. Обычно их доля составляет 50%, но может доходить и до 75%. Оставшаяся часть размещается в активы, которые имеют потенциальную доходность выше индексного инвестирования (отдельные акции и золото). Структура не является жёсткой - в различные периоды могут проводиться ребалансировки, и доли активов могут существенно меняться. Так в периоды кризисов портфель будет содержать больше «защитных» активов (таких как облигации и золото), а в периоды роста будет содержать больше «агрессивных» (акции).

Доходность стратегии ABTRUST (результаты на 31 октября 2025 года):

• За последний месяц: -3,2%
• За 1 год (скользящий): +14,8%
• С начала года: +4,6%
• За весь период: +1 516,6% или +14,5% годовых

Помесячная и годовая доходность в процентах c 2005 года:

Показатели эффективности стратегии ABTRUST в сравнении с бенчмарком RUSCLASSICBM*

^*RUSCLASSICBM - бенчмарк ценных бумаг, рассчитываемый FO ABTRUST с 2019 года для стратегий с разными классами активов. Бенчмарк состоит на 60% из индексного фонда, повторяющего индекс полной доходности "брутто" российских акций Мосбиржи MCFTR, и на 40% из индексного фонда, повторяющего индекс гособлигаций Мосбиржи RGBITR. Так как в фондах удерживается вознаграждение управляющих компаний, сравнение стратегий с ними является более репрезентативным. До появления в России биржевых фондов в 2018 году на соответствующие индексы, в расчете бенчмарка используются сами индексы. Ребалансировка между фондами происходит 1 раз в начале каждого года.

**Безрисковая ставка для целей сравнения исторических результатов берется равной темпам официальной инфляции за период стратегии.

Стратегия предлагается в трёх вариантах в зависимости от суммы инвестируемого капитала в сотрудничестве с крупными российскими профессиональными участниками рынка ценных бумаг - брокерами и управляющими компаниями (партнёрскими организациями):

 1. Финам с помощью его сервиса автоследования COMON. Необходимо открыть брокерский счет и подключить его для копирования портфельной стратегии ABTRUST

2. Т-Банк (быв.Тинькофф Инвестиции). Необходимо открыть брокерский счет и подключить его для копирования портфельной стратегии ABTRUST

3. РИКОМ-ТРАСТ. Необходимо открыть брокерский счет и подключить его для копирования портфельной стратегии ABTRUST

4. БКС. Необходимо открыть брокерский счет и подключить его для копирования портфельной стратегии ABTRUST

В сотрудничестве с УК ФБ Август. Этот вариант подходит тем, кто хочет более персонализированный подход и оформление в строгом соответствии с действующим законодательством.  Услуга в УК ФБ Август предлагается в двух вариантах -  индивидуальной стратегии Инвестинг и индивидуальной стратегии ATRUST. Подробности обслуживания, заключения договоров и дополнительные вопросы можно задать по телефону +7 495 656 34 16

Для состоятельных инвесторов с капиталом от 20 млн рублей, ценящих индивидуальный подход, максимальную конфиденциальность, привыкших держать полный контроль над своими активами.

Подробнее о данном варианте сотрудничества можно прочесть в разделе VIP УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ, а также обсудить по телефону +7 495 970 39 37 или написать нам на incoming@ab-trust.ru

^*** Коэффициенты, используемые для оценки качества, эффективности и привлекательности инвестиционной стратегии:

• Коэффициент Шарпа (Sharpe ratio) - показатель эффективности инвестиционного портфеля (актива), который вычисляется как отношение премии за риск к волатильности портфеля (актива). При сравнении двух активов с одинаковым ожидаемым доходом, вложение в актив с более высоким коэффициентом Шарпа будет менее рискованным.
• Коэффициент Бета (β, beta-coefficient) - чувствительность изменения актива (портфеля) к изменению бенчмарка (фондового индекса) и мера рыночного риска, отражающая волатильность и корреляцию конкретного актива (портфеля) по отношению к волатильности бенчмарка, бета-коэффициент которого принимается за единицу. Если бета>1, то актив называют агрессивным, потому что его изменения будут пропорционально больше чем изменения бенчмарка, а значит и более рискованным. При бета<1 актив соответственно называют защитным (изменения пропорционально меньше чем изменения бенчмарка) и менее рискованным.
• Коэффициент Трейнора (Treynor ratio) - представляет собой премию, выраженную в процентах годовых по отношению к безрисковой ставке с учетом систематического риска, отраженного коэффициентом бета. Коэффциент Трейнора для бенчмарка отражает премию за риск свыше безрисковой ставки, обычно упоминаемой в научной литературе как ERP (equity-risk-premium). Чем выше данный коэфициент у стратегии по сравнению с бенчмарком - тем эффективнее управление.
• Альфа Дженсена (Jensen's alpha) - также показатель эффективности портфеля, используется для измерения доходности портфеля с поправкой на риск. Альфа оценивает, насколько лучше (или хуже) инвестиционный портфель (и соответственно его управляющий) работал относительно бенчмарка (индекса широкого рынка). При пассивном инвестировании, например путём покупки индексного фонда, альфа будет равна 0. Положительная альфа показывает превышение доходности портфеля по сравнению с доходностью бенчмарка (индекса).
• Коэффициент Кальмара (Calmar ratio) - ещё один показатель эффективности инвестиций. Он измеряет отношение среднегодовой доходности к максимальной просадке портфеля за определённый период. Рассчитан за весь период по месячным данным.
• При расчёте коэффициентов Шарпа, Альфы Дженсена и Трейнора в качестве безрисковой ставки используется темп инфляции за соответствующий период, который составляет 8,00% годовых. Коэффициенты бета, Альфа Дженсена и Трейнора рассчитываются по отношению к бенчмарку RUSCLASSICBM.

^**** Максимальная просадка рассчитана по месячным таймфреймам, на дневных она может несущественно отличаться.