Новости

11.11.2025 Обновленны данные по 31 октября 2025 в разделе "СРАВНЕНИЕ СТРАТЕГИЙ", где можно ознакомиться со всеми основными метриками стратегий Family Office ABTRUST и их бенчмарков.

10.11.2025 Опубликованы результаты портфельно-алгоритмической стратегии AITRUST 2.0.
Доходность (учитывает налоги и комиссии брокеров):
✅ За 1 месяц: -2,1 %
✅ За 1 год: +13,9 %
✅ С начала года: +2,2 %
✅ За период с 2017 года: +267,8% или +15,9% годовых

7.11.2025 Опубликованы результаты портфельно-алгоритмической стратегии AITRUST.
Доходность (учитывает налоги и комиссии брокеров):
✅ За 1 месяц: -2,1 %
✅ За 1 год: +14,7 %
✅ С начала года: +3,0 %
✅ За период с 2017 года: +219,7% или +14,1% годовых

6.11.2025 Опубликованы результаты алгоритмической стратегии ABIGTRUST.
Доходность (учитывает налоги и комиссии брокеров):
✅ За 1 месяц: +5,8 %
✅ За 1 год: +14,4 %
✅ С начала года: -6,1 %
✅ За период с 2017 года: +2 028,8% или +41,4% годовых

5.11.2025 Опубликованы результаты стратегии AHTRUST (АЛЬФА СКАКУНЫ).
Доходность (учитывает налоги и комиссии брокеров):
✅ За 1 месяц: -3,5 %
✅ За 1 год: +9,1 %
✅ С начала года: -0,9 %
✅ За период с 2017 года: +310,0% или +17,3% годовых

Читать все новости

Сравнение стратегий

Настоящий раздел предназначен для сравнения стратегий FO ABTRUST и выбора наиболее подходящей для клиента-инвестора, соответствующей его риск-профилю (склонности и отношения к риску), который определяется в ходе обязательной процедуры риск-профилирования. Существует три типа риск-профиля инвестора:

Консервативный
Умеренный (или рациональный)
Агрессивный (высокий)

ТИП РИСК-ПРОФИЛЯ	ХАРАКТЕРИСТИКА ИНВЕСТОРА и соответствующего портфеля активов	Стратегии FO ABTRUST
Консервативный	Вкладывает деньги исключительно для сохранения капитала. Принимает только минимальные риски, не приемлет волатильности и готов пожертвовать доходностью ради стабильности и отсутствия просадок (потери капитала). Инвестиции возможны в банковские депозиты, фонды денежного рынка или государственные облигации с коротким сроком до погашения.	FO ABTRUST не предлагает стратегии для консервативных инвесторов
Умеренный	Нацелен на стабильное, но не быстрое приращение капитала. Основное внимание уделяет балансу между стабильностью портфеля и ростом его стоимости. Готов принять умеренный уровень волатильности и риск небольшой потери основных средств. Типовой портфель сбалансирован между инвестициями в облигации, акции и, возможно, с некоторой долей алгоритмических стратегий.	ABTRUST AITRUST AITRUST 2.0
Агрессивный (высокий)	Основное внимание уделяет достижению темпов роста стоимости портфеля выше среднего на долгосрочном горизонте. Инвестор готов принять на себя значительный уровень волатильности, сильные просадки и риск потери основных средств в краткосрочной перспективе. Типовой портфель в основном состоит из акций и/или алгоритмических стратегий	AHTRUST ABIGTRUST

РЕЗУЛЬТАТЫ СТРАТЕГИЙ С УМЕРЕННЫМ РИСКОМ

Результаты всех стратегий с умеренным профилем риска Инвестиционного партнерства ABTRUST с 2017 года

Показатели эффективности стратегий с умеренным профилем риска в сравнении с бенчмарком RUSCLASSICBM¹ (результаты с 2017 года по 31 октября 2025 года)

	ABTRUST	AITRUST	AITRUST 2.0	RUSCLASSICBM
Историческая доходность (за период), % годовых	+101,9	+219,7	+267,8	+96,1
Среднегодовой темп роста (CAGR), %	+8,28	+14,06	+15,89	+7,92
Ожидаемая доходность, % годовых	+8,57	+13,83	+15,44	+8,64
Волатильность, % в год	11,01	11,21	11,18	13,98
Коэффициенты***:
Шарпа	0,17	0,64	0,78	0,14
Бета	0,22	0,20	0,33
Трейнора, % в год	8,5	35,64	26,47	1,94
Альфа Дженсена, % годовых	1,44	6,74	8,10
Кальмара	0,52	1,15	1,01	0,26
Максимальная просадка****, %	16,41	12,01	15,31	33,68
Безрисковая ставка, % годовых**	6,70

Результаты всех стратегий с умеренным профилем риска Инвестиционного партнерства ABTRUST с 2017 года в логарифмах

Показатели эффективности стратегий с умеренным профилем риска в сравнении с бенчмарком RUSCLASSICBM¹ в логарифмах (результаты с 2017 года по 31 октября 2025 года)

	ABTRUST	AITRUST	AITRUST 2.0	RUSCLASSICBM
Историческая доходность (за период), %	+70,3	+116,2	+130,2	+67,3
Доходность в год в LN, %	+7,96	+13,16	+14,74	+7,62
Ожидаемая доходность, % годовых	+7,96	+13,16	+14,74	+7,62
Волатильность, % в год	10,80	10,89	10,92	14,25
Коэффициенты*:
Шарпа	0,14	0,61	0,76	0,08
Бета	0,21	0,19	0,32
Трейнора, % в год	7,01	35,11	25,81	1,13
Альфа Дженсена, % годовых	1,23	6,45	7,89
Кальмара	0,50	1,17	1,04	0,24
Максимальная просадка, %	17,92	12,80	16,61	41,06
Безрисковая ставка, % годовых**	6,49

¹RUSCLASSICBM - бенчмарк ценных бумаг, рассчитываемый FO ABTRUST с 2019 года для стратегий с разными классами активов. Бенчмарк состоит на 60% из индексного фонда, повторяющего индекс полной доходности "брутто" российских акций Мосбиржи MCFTR, и на 40% из индексного фонда, повторяющего индекс гособлигаций Мосбиржи RGBITR. Так как в фондах удерживается вознаграждение управляющих компаний, сравнение стратегий с ними является более репрезентативным. До появления в России биржевых фондов в 2018 году на соответствующие индексы, в расчете бенчмарка используются сами индексы. Ребалансировка между фондами происходит 1 раз в начале каждого года.

**Безрисковая ставка для целей сравнения исторических результатов берется равной темпам официальной инфляции за период стратегии.

РЕЗУЛЬТАТЫ СТРАТЕГИЙ С АГРЕССИВНЫМ РИСКОМ

Результаты всех стратегий с агрессивным профилем риска Инвестиционного партнерства ABTRUST с 2017 года

Показатели эффективности стратегий с агрессивным профилем риска в сравнении с бенчмарком RUSSTOCKBM² (результаты с 2017 года по 31 октября 2025 года)

	AHTRUST	ABIGTRUST	RUSSTOCKBM
Историческая доходность (за период), % годовых	+310,0	+2028,8	+92,3
Среднегодовой темп роста (CAGR), %	+17,32	+41,37	+7,68
Ожидаемая доходность, % годовых	+18,95	+38,13	+9,74
Волатильность, % в год	23,59	25,39	21,11
Коэффициенты**:
Шарпа	0,52	1,24	0,14
Бета	0,78	0,05
Трейнора, % в год	15,71	628,69	3,04
Альфа Дженсена, % годовых	9,88	31,28
Кальмара	0,47	2,23	0,19
Максимальная просадка, %	40,11	17,12	52,58
Безрисковая ставка, % годовых	6,70

Результаты всех стратегий с агрессивным профилем риска Инвестиционного партнерства ABTRUST с 2017 года в логарифмах

Показатели эффективности стратегий с агрессивным профилем риска в сравнении с бенчмарком RUSSTOCKBM² в логарифмах (результаты с 2017 года по 31 октября 2025 года)

	AHTRUST	ABIGTRUST	RUSSTOCKBM
Историческая доходность (за период), % годовых	+141,1	+305,8	+65,4
Доходность в год в LN, %	+15,97	+34,62	+7,40
Ожидаемая доходность, % годовых	+15,97	+34,62	+7,40
Волатильность, % в год	24,31	24,13	21,86
Коэффициенты:
Шарпа	0,39	1,17	0,04
Бета	0,80	0,03
Трейнора, % в год	11,86	937,85	0,91
Альфа Дженсена, % годовых	8,75	28,11
Кальмара	0,43	2,42	0,15
Максимальная просадка, %	51,26	18,78	74,62
Безрисковая ставка, % годовых	6,49

²RUSSTOCKBM - бенчмарк ценных бумаг, рассчитываемый FO ABTRUST для стратегий с моноклассом активов (акций) с 2019 года. Бенчмарк состоит на 100% из индексного фонда, повторяющего индекс полной доходности "брутто" российских акций Мосбиржи MCFTR. Так как в фондах удерживается вознаграждение управляющих компаний, сравнение стратегий с ними является более репрезентативным. До появления в России биржевых фондов в 2018 году на соответствующий индекс, в расчете бенчмарка используется сам индекс.

КАК ПРИСОЕДИНИТЬСЯ К СТРАТЕГИЯМ?

О том, какие есть варианты присоединения к стратегиям, читайте в описании самих стратегий:

ПОЯСНЕНИЯ ПО КОЭФФИЦИЕНТАМ

^*** Коэффициенты, используемые для оценки качества, эффективности и привлекательности инвестиционной стратегии:

Коэффициент Шарпа (Sharpe ratio) - показатель эффективности инвестиционного портфеля (актива), который вычисляется как отношение премии за риск к волатильности портфеля (актива). При сравнении двух активов с одинаковым ожидаемым доходом, вложение в актив с более высоким коэффициентом Шарпа будет менее рискованным.
Коэффициент Бета (β, beta-coefficient) - чувствительность изменения актива (портфеля) к изменению бенчмарка (фондового индекса) и мера рыночного риска, отражающая волатильность и корреляцию конкретного актива (портфеля) по отношению к волатильности бенчмарка, бета-коэффициент которого принимается за единицу. Если бета>1, то актив называют агрессивным, потому что его изменения будут пропорционально больше чем изменения бенчмарка, а значит и более рискованным. При бета<1 актив соответственно называют защитным (изменения пропорционально меньше чем изменения бенчмарка) и менее рискованным.
Коэффициент Трейнора (Treynor ratio) - представляет собой премию, выраженную в процентах годовых по отношению к безрисковой ставке с учетом систематического риска, отраженного коэффициентом бета. Коэффциент Трейнора для бенчмарка отражает премию за риск свыше безрисковой ставки, обычно упоминаемой в научной литературе как ERP (equity-risk-premium). Чем выше данный коэфициент у стратегии по сравнению с бенчмарком - тем эффективнее управление.
Альфа Дженсена (Jensen's alpha) - также показатель эффективности портфеля, используется для измерения доходности портфеля с поправкой на риск. Альфа оценивает, насколько лучше (или хуже) инвестиционный портфель (и соответственно его управляющий) работал относительно бенчмарка (индекса широкого рынка). При пассивном инвестировании, например путём покупки индексного фонда, альфа будет равна 0. Положительная альфа показывает превышение доходности портфеля по сравнению с доходностью бенчмарка (индекса).
Коэффициент Кальмара (Calmar ratio) - ещё один показатель эффективности инвестиций. Он измеряет отношение среднегодовой доходности к максимальной просадке портфеля за определённый период. Рассчитан за весь период по месячным данным.
При расчёте коэффициентов Шарпа, Альфы Дженсена и Трейнора в качестве безрисковой ставки используется темп инфляции за соответствующий период, который составляет 8,00% годовых. Коэффициенты бета, Альфа Дженсена и Трейнора рассчитываются по отношению к бенчмарку RUSCLASSICBM.

^**** Максимальная просадка рассчитана по месячным таймфреймам, на дневных она может несущественно отличаться.