ТРИ КИТА ИНВЕСТИЦИЙ. НОВЫЙ ФОРМАТ

Авторский курс ТРИ КИТА ИНВЕСТИЦИЙ это самый полный курс, который включает в себя все основные знания и практические примеры по темам необходимым инвесторам.

Чем отличается курс от институтских программ?

• Глубокие теоретические знания, без лишних научных изложений, которые работают и проверены временем на российском и международном рынках
• Полное погружение в процесс с самого начала курса 
• Разбор реальных примеров и кейсов Инвестиционного партнерства ABTRUST
• Практические занятия на реальных, текущих примерах, обучение работе с источниками информации
• Разбор основного инструментария, полезного частному инвестору

Курс читает: Управляющий партнер Инвестиционного партнерства ABTRUST Бачеров Алексей Викторович.

Занятия проходят в виде онлайн вебинаров^*. 

^*Обычно это два - три занятия в неделю по 2 - 3 часа с 19-00 по мск по будням и с 10-00 по субботам. Точный график утверждается на первых занятиях. 

Начало занятий: конец ноября 2023 (точная дата будет определена в первой половине ноября 2023)

Запись занятий а также все материалы доступны участникам курса на YOUTUBE канале ABTRUST и Google Drive^**.

^**Для доступа необходимо иметь зарегистрированный почтовый ящик на Gmail. Запрещается любое копирование или дальнейшее распространения данного материала, в том числе передача доступа к почте Gmail третьим лицам.

Темы блока:

• Что такое ИНВЕСТИЦИИ? Чем инвестиции отличаются от спекуляций.
• Цели инвестора. Основные объекты инвестиций. Зачетка инвестора.
• Психологические аспекты инвестиций. Основные заблуждения и ловушки, связанные с психологией людей.

Длительность: 3 занятия

Начало БЛОКА: 27 ноября 2023 в 19:30 мск

Темы блока:

• Доходность и дисконт. Виды процентов и их использование. Расчёт доходностей с учётом пополнений и изъятий денежных средств.
• Поток платежей и его основные параметры. Аннуитет как частный случай потока платежей.
• Основы теории веротяностей. Что такое закон распеределения. Диференциальная и интегральная функции.
• Условная вероятность и формула Бернулли
• Первая характеристика случайной величины - математемтическое ожидание.
• Вторая характеристика случайной величины - дисперсия и среднеквадратичное отклонение
• Нормальное (Гауссовское) распределение.
• Value at risk - характеристика риска в инвестициях
• Количество наблюдений, статистическая значимость и репрезентативность выборке.
• Ковариация и корреляция двух случайных величин.
• Основы регрессионного анализа.
• «Зачётка» инвестора с позиции теории вероятностей.

Длительность: 7 занятий

Начало БЛОКА: декабрь 2023

Темы блока:

• Что такое облигации? Почему они интересны инвесторам. 
• Классификация облигаций. 
• Риски инвестиций в облигации
• Рейтинги и рейтинговые агентства. 
• Виды доходностей облигаций и особенности торговли облигациями.
• Дюрация облигаций эффект иммунизации.
• Выпуклость (кривизна) облигаций
• Кривые доходностей облигаций. 
• Оценка волатильности облигаций.
• Понятие безрисковой ставки и премия за риск инвестиции в облигации. Влияние денежно кредитной политики на доходность облигаций.
• Принципы формирования портфелей облигаций и расчёты параметров портфеля.
• Оценка облигаций методом Джонакарта.

Длительность: 10 занятий

Приблизительное начало БЛОКА: декабрь 2023 - январь 2024

Темы блока:

• Диверсификация и начало современной портфельной теории.
• Моделирование портфеля на базе подхода Марковица. Эффективная граница портфелей.
• Моделирование портфеля с добавлением безрискового актива. Рыночный портфель.
• Модель CAPM,  коэффициенты: бета, шарпа, сортино, альфа Дженсена. Подбор активов в портфель на основе коэффициентов и расчет итоговой волатильности портфеля.
• Форма коллективных инвестиций - инвестиционные фонды и их устройство.
• Что такое пассивные и активные инвестиции. Доказательства в пользу каждого из подходов. Плюсы и минусы. Почему очень важен горизонт инвестиций и почему лучше совмещать.

Длительность: 10 занятий

Приблизительное начало БЛОКА: январь - февраль 2024

Темы блока:

• Акции и акционерное общество. Основные понятия и почему акции имеют фундаментальную (внутреннюю) стоимость. Почему акции волатильней облигаций.
• Что такое фундаментальный анализ, плюсы и минусы его использования, критерии применимости. Базовые ориентиры фундаментального аналитика.
• Отчётность компании. Её виды,формы и структура. Что они показывают.
• Оценка акций на основе дивидендов. Метод Гордона и его вариации.
• Метод дисконтированных денежных потоков (DCF) компании.
• Использование количественных методов в прогнозировании бухгалтерской стоимости акций.
• Рыночные мультипликаторы и их использование.
• Переход от прогнозирования бухгатерских показателей к рыночным.
• Принятие решений на основе фундаментальных оценок.

Длительность: 10 занятий

Приблизительное начало БЛОКА: февраль - март 2024

Темы блока:

• Как страхуются риски на фондовом и денежном рынке. Основные понятия.
• Что такое форвардный контракт. Форвардная цена, принципы и особенности её определения.
• Фьючерсный контракт - частный случай форвардного контракта. Маржинальная торговля.
• Страхование рисков с помощью фьючерсных контрактов.
• Хеджирование отдельно актива с помощью фьючерсных контрактов. Создание синтетической облигации.
• Хеджирование портфеля акций или фондов акций с помощью фьючерсных контрактов на индекс.
• Хеджирование валютного риска с помощью фьючерсов на валюту.
• Хеджирование портфеля облигаций с помощью фьючерсов на корзину облигаций.
• Опционы. Базовые понятия в опционах. Простые опционные стратегии.
• Как сравнить эффективность хеджирования через фьючерс и через опцион.

Длительность: 10 занятий

Приблизительное начало БЛОКА: март - апрель 2024

Потенциальный участник курса может выбрать один из следующих удобных вариантов и личных предпочтений по темам, которые его интересуют.

Вариант 1: 2+1.

Включает в себя БАЗОВЫЕ БЛОКИ 1 и 2, а также один БЛОК ПО ВЫБОРУ 3 - 6.  

Стоимость 2+1: 22 900 рублей

Вариант 2: 2+2.

Включает в себя БАЗОВЫЕ БЛОКИ 1 и 2, а также ДВА БЛОКА ПО ВЫБОРУ 3 - 6.  

Стоимость 2+2: 31 900 рублей

Вариант 3: МАКС.

Включает в себя все БЛОКИ. 

Стоимость МАКС: 41 900 рублей

ПЕРЕЙТИ К РЕГИСТРАЦИИ И ОПЛАТЕ КУРСА >>>

АНАТОЛЬ ЕЗОВ, январь 2019

Что понравилось! Получил системный взгляд на инвестиции в ценные бумаги в России. Все разложилось по «полочкам». Материал дан в очень доступной форме. Много практических заданий, которые я могу сам повторить и закрепить пройденный материал. Длительность курса также позволяет осмыслить каждый модуль и задать вопросы по ходу, если что-то не понимаешь. Даны ссылки на первоисточники для более глубокого изучения материала.

 Можно добавить. В самом начале можно добавить мини-опрос слушателей с определением их уровня подготовки, знаний и опыта, их ожиданий от курса. Для начинающих показать отличия инвестиций и спекуляции. Обзор инструментов. Как от инвестиций не скатиться в спекуляции. Обзор облигаций в валюте.

НАТАЛИЯ ВАВИЛИНА, апрель 2019

Курс Алексея Бачерова для меня оказался сложным. Много формул, иногда казалось, что не сильно нужных. Когда пришло осознание важности и нужности цифр одновременно пришло осознание сложности мира инвестиций и трудности получения дохода. Это не первый мой курс, но самый глубокий и самый полезный, хотя и потеря розовых очков сопровождалась ломкой и слезами. Рекомендую тем, кто не хочет жить в иллюзиях, не боится правды, готов к реальным непростым действиям, не верит в Грааль, понимает, что бесплатно и легко бывает только после окончания нашей с вами жизни. А на земле все прозаичнее и труднее. 

АЛЕКСАНДР ХОЛЕВЕНКОВ, июнь 2020

Курс Алексея Бачерова «Три кита Инвестиций» по субъективным ощущениям дает весьма неплохую начальную базу для самостоятельного освоения и изучения финансовых инструментов и инвестиций в целом, также показывает широту и объёмность возможностей этих инструментов, то есть другими словами раскрывает глаза и позволяет трезво оценивать и не витать в облаках или совсем простым языком не все так просто как кажется и как пытаются донести нам с телевизора мол купи одну акцию, причем неважно как и почему именно эту акцию и живи спокойно и припеваючи…
Что особо понравилось
Хорошо структурированный и наглядно подготовленный учебный материал в виде презентаций помогающий понять, о чем идет речь даже если до этого не сталкивались с темой занятия. Грамотная речь, готовность ответить на любой вопрос иной раз даже не по теме пройденного материала (обучения проходил онлайн в мини группе).
По субъективным ощущениям порядка 70-80% информации читаемой в курсе, нет в свободном доступе, либо надо перелопатить большое кол-во литературы (до курса «Три кита Инвестиций» был небольшой полугодичный опыт самостоятельного изучения через те же бесплатные вебинары, которые в огромном количестве представлены в сети... Так на данный момент считаю, что время было потрачено в пустую т.к. повторюсь 70-80% информации там не предоставляется, а она весьма важна т.к. фундаментальна).
Советую для прохождения, как с точки зрения повышения общей финансовой грамотности так и с точки зрения начинающего инвестора

ИГОРЬ САЛТАНАС, июнь 2020

Материал качественный, курс реально помог понять как можно эффективно инвестировать, информации в курсе очень много, После курса стал понимать за счет чего работает инвестирования, как составить портфель, рассчитать риски, спрогнозировать прибыль, понял кухню инвестирования, почему и как это работает, какие математическим законы и формулы используются при инвестировании, и многое другое, Формул и расчеты были показаны в excel, что очень помогло, мне курс сильно помог.

ОЛЬГА ЕФРЕМОВА, ноябрь 2020

Мне посчастливилось прослушать курс Алексея Три Кита Инвестиций. Могу с уверенностью сказать что его курс разительно отличается от большинства бесплатных курсов, где дают лишь поверхностные знания. У Алексея очень много вычислений и логических обоснований всех действий при решении той или иной задачи. С первого взгляда может показаться немного сложно, но при повторном просмотре все встает на свои места. Главное достоинство его курса лично для меня это понимание того как в действительности работает рынок и что, к сожалению, все не так просто как нам любят рассказывать некоторые "эксперты". Для меня как для новичка в мире инвестиций было очень важно получить реальную базу для своего дальнейшего развития. Хочу отметить что Алексей всегда отвечает на все вопросы и готов помочь если у вас возникает какая-то проблема с вычислениями. Огромное спасибо Вам Алексей за курс, он уберег меня от многих ошибок на первых порах и дал качественную базу знаний для дальнейшего изучения мира финансов!

ВЛАДИМИР ЦЕЛИЩЕВ, апрель 2021

На днях завершил слушать курс лекций Алексея Бачерова Три кита инвестиций.
К сожалению, ни меня, почти никого из моих близких родственников и друзей никто никогда не учил финансовой грамотности. До недавнего времени я понятия не имел, как сберегать свои накопления и единственный инструмент, которым пользовался, был банковский депозит.
Несколько месяцев назад в силу определенных обстоятельств начал разбираться в этом вопросе.
Конечно же не обошлось без общения с проходимцами, которых в последнее время в интернете стало великое множество. Такие «специалисты», освоив основные навыки трейдинга и спекуляций на фондовом рынке, пытаются научить этому людей, которые делают свои первые шаги. Результаты таких экспериментов могут быть самыми плачевными.
Прежде чем инвестировать деньги, которые были заработаны нелегким трудом на протяжении многих лет, необходимо досконально разобраться, что из себя представляет фондовый рынок, какие риски он несёт, какими инструментами стоит пользоваться, и ответить самому себе ещё на множество вопросов.
Хочу выразить признательность Алексею Бачерову за его курс, который дает ответы практически на все вопросы по работе фондового рынка. Курс действительно интересный, занимает 40 часов, но поверьте, оно того стоит.
Оставляю данный отзыв не только по просьбе Алексея, но и для всех своих друзей, которые задумываются о том, чтобы начать сберегать и приумножать свои деньги на фондовом рынке.

АЛЕКСЕЙ ГОРЮНОВ, ноябрь 2021

Большое спасибо за замечательный курс! Было очень интересно узнать о математическом аппарате, применяемом для расчёта инвестиционных портфелей. Мне, как человеку без экономического образования, была крайне полезна в первую очередь основа экономической теории инвестиций. Очень интересен раздел облигаций. Изначально они воспринимались упрощённо. Теперь термины «дюрация, иммунизация» и остальные не являются экономической абракадаброй. Честно говоря, я не ожидал , что будет много экономических откровений. Причём очень важных, незнание которых ведёт к потерям на фондовом рынке. Разделы же акции и хеджирование позволили с бОльшим пониманием взглянуть на рынок и формирование инвестиционного портфеля. В итоге я получил гораздо больше, чем ожидал, а это всегда приятно.

КОНСТАНТИН РОЖКОВ, ноябрь 2021

Большое спасибо за курс!
Мне очень импонирует Ваш подход. Как мне кажется, по прошествию курса я стал более реально оценивать в принципе возможности инвестиций.
Мы в общем случае не сильно можем влиять на доходность, зато вполне способны управлять рисками в разумных пределах. А значит мы можем с бОльшей вероятностью прийти к ожидаемому результату.
Считаю, что порядок изложения материала построен очень логично. Все должно быть понятно даже тем, кто не особо знаком с математикой (хотя может я заблуждаюсь, и мне так кажется только из-за наличия профильного образования).
Просто отлично, что весь курс пронизывают практические примеры. Это очень упрощает понимание. Я отдаю себе отчет в том, что те знания, которые я получил — это фундамент. Но даже он позволит гораздо более осознанно и рационально подходить к вопросам формирования инвестиционного портфеля. Чем больше мы узнаем, тем больше мы понимаем, что знаем еще очень мало. Но теперь дальнейшее обучение, а в итоге и улучшение рассмотренных подходов, можно продолжить самостоятельно.
По ходу курса начал писать программное обеспечение для решения рутинных задач (анализ облигаций по Джонакарту; расчет доходности, волатильности, корреляции, альфы, беты, коэффициентов Шарпа, Сортино, Дженсена и т.д. для финансовых инструментов), благо все отлично автоматизируется.
Короткий итог:
1. Курс безусловно был для меня полезен.
2. Его польза кратно превосходит временные и финансовые затраты.
3. Полученные знания не лежат без дела, начинаю пытаться их применять относительно собственного портфеля.
По-моему, последнее — это и есть основной показатель высокого качества курса.
Еще раз большое спасибо!

СЕРГЕЙ ЯКИМОВ, ноябрь 2021

Ваш курс мне помог основательно. Мне 56 лет и я работаю заведующим реанимацией. Сейчас много разной информации в Интернете и совершенно некогда анализировать и отделять зерна от плевел из-за работы. Но надо кому-то доверять. Вам я доверяю - четко,аргументированно,понятно. Не факт что просто. Но свою концепцию формирования портфеля я изменил благодаря Вам и Вашему курсу. Спасибо. Не факт что буду считать коэффициенты,но то,что жить стало спокойнее и проще - это очевидно. Огромное спасибо.

АЛЕКСЕЙ ЛЕГОТИН, ноябрь 2021

Курс очень основательный, аналогов, думаю, не существует. Очень мощная математическая база, раньше не изучал теорию вероятности, но тут необходимые основы изложены весьма подробно и понятно. Хотя, конечно, некоторые модули придется пересматривать не раз. Очень много нового узнал про облигации, про оценку и управление рисками, составление портфелей с их оценкой. Много подробностей, нюансов и вообще огромный материал, в отличие от курсов всяких "гуру" за 4 дня по часу в день. Постепенно начинаю применять на практике полученные знания, несмотря на маленький портфель. Кстати, стоимость курса даже с учетом скидки инвестклуба финверсии, составляет почти 5% от всего моего портфеля, но я предположил, что полученные знания все равно окупятся, и, начав слушать курс, убедился в том, что объем информации ЗНАЧИТЕЛЬНО превышает ожидания. Буду раскладывать знания по полочкам и применять. Очень благодарен Вам, Алексей, за проделанную работу!

ЕКАТЕРИНА СЕМЕРИКОВА, ноябрь 2021

Алексей, принимайте благодарность за такой фундаментальный и одновременно практический курс.

Что понравилось в курсе и оказалось полезным:
- оказывается, Гордон, Джонакарт, Дженсен, Шарп, Марковиц и другие – это не только экономисты, но и мат. модели и коэффициенты. Известные и полезные. При сильном желании в них вполне реально разобраться и применять на практике. А также сможете поддержать беседу в трейдерском сообществе
- такие термины, как дюрация и имунизация, больше не выглядят ругательными словами. Автору удалось весьма изящно (на картинках даже) донести их внутренний смысл. Который, в свою очередь, вполне понятно, как использовать в личных целях. Браво! В моем портфеле облигаций вообще не было именно по причине их неизученности, хотя они явно требовались. Теперь это не тайное знание.
- на практике и на цифрах понимаешь, почему долгосрочное инвестирование предпочтительнее, почему просадки не страшны и что дает правильная структура портфеля
- после курса ты понимаешь, насколько сложен труд аналитика и портфельного управляющего. Сколько там работы с данными, отчетностью, показателями рынка. И доморощенные диванные управляющие, оценивающие акцию по P/E и теханализу – вызывают только (не)вежливую улыбку

Для себя я пришла к выводу, что слишком много времени отнимает «правильная» детальная аналитика, и на каком то размере портфеля проще нанять управляющего. НО: ты будешь говорить с ним на одном языке, понимать его аргументы и ставить реалистичные задачи. И не портить его стройные расчеты своими импульсивными сделками.

Cамое главное! Практический опыт автора (длиной лет в 20) в реальном управлении портфелями, и его готовность честно отвечать на любые вопросы (а также возможность их неограниченно задавать) просто покорили! Меня лично весьма впечатлил трек собственного портфеля автора курса. Как говорится – вместо тысячи слов )) Вот ради такого и стоит постигать портфельные премудрости

Что можно улучшить:
- так как на курс приходят люди с разной подготовкой, и требуется вводить и объяснять некоторые математические понятия – возможно, стоит вынести такие блоки (тервер и тп) в отдельные лекции? Чтобы подготовленные ученики могли съэкономить немного времени, пролистав эти лекции по диагонали
- практических материалов достаточно много. Но, т.к. лекции объемные и непростые, после них уже сил не остается… А самое лучшее освоение материала происходит во время конкретных практических действий. Мне кажется, эффективность обучения еще бы повысилась, если бы в конце каждой лекции было максимально точное практическое задание. Выполнять не обязательно, но … желательно.

У меня получилось так, что после каждой лекции все более менее понятно… но надо разбираться… и сделаю это потом. В итоге «потом» превратилось в неподъемное нечто. Этого слона лучше есть по частям :)

А еще, Алексей, этот курс должен идти в массы в гораздо больших количествах! На рынке такой глубины я пока не встречала.

Желаю Вам найти способ сделать его широко известным, потому что Вы с курсом этого заслуживаете абсолютно!

Всех благ :)

ОЛЕГ ЖАБИНСКИЙ, февраль 2022

Хотел бы оставить свой отзыв о курсе «Три кита инвестиций». Так получилось, что пишу его только сейчас, хотя сам курс прошёл год назад. Тем более интересно оглянуться назад и с «высоты» прожитого года посмотреть на то, как курс повлиял на моё финансовое поведение.

Если коротко – то курс оказался, пожалуй, самым полезным из всех онлайн вебинаров, которые я проходил за последние 3 года. Самый главный результат: курс показал, что инвестирование –более сложный процесс, чем я представлял себе раньше, но в то же время он может быть очень интересным занимательным занятием, особенно, если в нём научиться разбираться. И если до приобретения курса инвестирование не казалось мне каким-то сложным занятием сложной (особенно, когда в приложении брокера всё так просто купить), то теперь процесс отбора и принятия решений стал гораздо более осмысленным. Например, 2 года назад я без особого труда (и анализа) купил несколько ОПИФ, предлагаемых связанной с моим банком УК. Теперь же я бы провел небольшой анализ рынка и купил не ОПИФ, а схожий по составу биржевой ПИФ, но при этом сэкономил бы на комиссионных расходах (зачастую не совсем прозрачных) самой УК.

Как тут писали другие слушатели, некоторые уроки курса изобилуют пугающими формулами и сложными вычислениями. Сходу в них сложно разобраться, но если пересмотреть урок повторно, то большинство вещей становятся понятными. Тут главное понять не саму формулу, а для чего она нужна, и как её можно использовать с Excel. Кстати, отдельное спасибо Алексею за то, что на уроках курса показывал, как всё считается в Excel. Я и не догадывался, что в нём такое многообразие возможностей и функций. После курса у меня возникло желание получше разобраться в этой программе.

В целом, курс закрывает 90% потребностей в знаниях для начинающего частного инвестора. Даже если некоторые уроки или финансовые инструменты не нужны вам на текущем этапе вашей инвестиционной стратегии, они могут пригодиться в будущем. И тогда надо будет просто найти нужный урок на YouTube и повторить материал. Главное, чтобы к тому времени сам YouTube не оказался заблокированным

ДИАНА МИХАЙЛОВА, февраль 2023

Здравствуйте, Алексей!

Я закончила смотреть Ваш курс «ТРИ КИТА ИНВЕСТИЦИЙ». Благодарю Вас за то, что провели такой замечательный курс!

Ваш курс стал начальной базой для освоения и изучения фундамента в мире инвестиций. Материал курса качественный, построен грамотно и основан на реальных примерах, что очень приятно! Учебный материал предоставлен в виде презентаций, к которым можно получить доступ и после покупки курса иметь к ним неограниченный доступ, что тоже довольно приятно, потому что в любой момент можно пересмотреть и перечитать курс!

После курса пришло понимание каким образом работает мир инвестиций, какие инструменты использовать для инвестирования. Также узнала каким образом можно грамотно составить свой портфель, чтобы он приносил хороший доход, каким образом рассчитывать риски и какие именно риски могут возникать во время инвестиций. В курсе предоставлено много примеров расчета портфелей, к которым тоже можно получить доступ вместе с презентациями!

Изначально было сложно, за счет большого количества формул и непонимания что и как должно рассчитываться, но после просмотра еще парочки уроков и повторного просмотра этих уроков все встало на свои места! Понимание пришло и стало легче разбираться в формулах и расчетах!

Благодарю Вас за проведенный курс! Обязательно буду пересматривать его еще не один раз, но уже с имеющимися знаниями и с другими взглядами!

Желаю Вам всех благ! :)