О стратегии AITRUST

Cтратегия AITRUST является долгосрочной инвестиционной портфельно-алгоритмической стратегией с высоким уровнем диверсификации и активным динамическим управлением, представляющей из себя микс двух других стратегий - ABTRUST и ABIGTRUST. Она сочетает в себе преимущества обоих типов стратегий - портфельных инвестиций с аллокацией по классам активам и алгоритмической торговли. Сила стратегии AITRUST заключается в раскореллированности результатов портфельного и алгоритмического инвестирования и более низкой волатильности - в период падения рынка AITRUST проседает существенно меньше, чем обычные рыночные портфели, а в период роста получает дополнительный доход от алгоритмической торговли; таким образом обе базовые стратегии удачно  дополняют друг друга. 

Это новая стратегия FO ABTRUST (с 2024 года), ориентированная на широкий круг состоятельных инвесторов, желающих получить более высокую доходность при умеренном уровне риска и более низкой волатильности. Ключевые параметры:

• Ожидаемая доходность: 22-27% годовых
• Уровень риска: умеренный, волатильность 9-13%
• Срок: от 3 лет (чем дольше тем лучше), в российской интерпретации классифицируется как долгосрочная)
• В портфельной части не используются плечи

 AITRUST сформирован из других стратегий в следующих долях:

• 85% - Портфельная стратегия ABTRUST, активы которой вкладываются в облигации, акции, золото и фонды денежного рынка
• 15% - Алгоритмическая стратегия ABIGTRUST, торгующая ликвидными фьючерсными контрактами (валютными и фондовыми) в срочной секции Московской биржи. 

¹ Данные по отношению к началу года.

Доходность стратегии (результаты на 31 октября 2025 года)

• За последний месяц: -2,1%
• За 1 год: +14,7%
• С начала года: +3,0%
• За весь период: +219,7% или +14,1% годовых

Помесячная и годовая доходность в процентах с 2017 года:

Показатели эффективности стратегии AITRUST в сравнении с бенчмарком RUSCLASSICBM:

^*RUSCLASSICBM - бенчмарк ценных бумаг, рассчитываемый FO ABTRUST с 2019 года для стратегий с разными классами активов. Бенчмарк состоит на 60% из индексного фонда, повторяющего индекс полной доходности "брутто" российских акций Мосбиржи MCFTR, и на 40% из индексного фонда, повторяющего индекс гособлигаций Мосбиржи RGBITR. Так как в фондах удерживается вознаграждение управляющих компаний, сравнение стратегий с ними является более репрезентативным. До появления в России биржевых фондов в 2018 году на соответствующие индексы, в расчете бенчмарка используются сами индексы. Ребалансировка между фондами происходит 1 раз в начале каждого года.

**Безрисковая ставка для целей сравнения исторических результатов берется равной темпам официальной инфляции за период стратегии.

Стратегия предлагается в трёх вариантах в зависимости от суммы инвестируемого капитала в сотрудничестве с известными российскими профессиональными участниками рынка ценных бумаг - брокерами и управляющими компаниями (партнёрскими организациями):

Финам с помощью его сервиса автоследования COMON. Необходимо открыть брокерский счет и подключить его для копирования алгоритмической стратегии AITRUST. Особенности подключения читайте в описании на сайте сервиса COMON Финам. В настоящей реализации стратегия сильно урезана по функционалу из-за маленького объёма запрашиваемого капитала.

Для состоятельных инвесторов с капиталом от 20 млн рублей, ценящих индивидуальный подход, максимальную конфиденциальность, привыкших держать полный контроль над своими активами.

Подробнее о данном варианте сотрудничества можно прочесть в разделе VIP УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ, а также обсудить по телефону +7 495 970 39 37 или написать нам на incoming@ab-trust.ru

^*** Коэффициенты, используемые для оценки качества, эффективности и привлекательности инвестиционной стратегии:

• Коэффициент Шарпа (Sharpe ratio) - показатель эффективности инвестиционного портфеля (актива), который вычисляется как отношение премии за риск к волатильности портфеля (актива). При сравнении двух активов с одинаковым ожидаемым доходом, вложение в актив с более высоким коэффициентом Шарпа будет менее рискованным.
• Коэффициент Бета (β, beta-coefficient) - чувствительность изменения актива (портфеля) к изменению бенчмарка (фондового индекса) и мера рыночного риска, отражающая волатильность и корреляцию конкретного актива (портфеля) по отношению к волатильности бенчмарка, бета-коэффициент которого принимается за единицу. Если бета>1, то актив называют агрессивным, потому что его изменения будут пропорционально больше чем изменения бенчмарка, а значит и более рискованным. При бета<1 актив соответственно называют защитным (изменения пропорционально меньше чем изменения бенчмарка) и менее рискованным.
• Коэффициент Трейнора (Treynor ratio) - представляет собой премию, выраженную в процентах годовых по отношению к безрисковой ставке с учетом систематического риска, отраженного коэффициентом бета. Коэффциент Трейнора для бенчмарка отражает премию за риск свыше безрисковой ставки, обычно упоминаемой в научной литературе как ERP (equity-risk-premium). Чем выше данный коэфициент у стратегии по сравнению с бенчмарком - тем эффективнее управление.
• Альфа Дженсена (Jensen's alpha) - также показатель эффективности портфеля, используется для измерения доходности портфеля с поправкой на риск. Альфа оценивает, насколько лучше (или хуже) инвестиционный портфель (и соответственно его управляющий) работал относительно бенчмарка (индекса широкого рынка). При пассивном инвестировании, например путём покупки индексного фонда, альфа будет равна 0. Положительная альфа показывает превышение доходности портфеля по сравнению с доходностью бенчмарка (индекса).
• Коэффициент Кальмара (Calmar ratio) - ещё один показатель эффективности инвестиций. Он измеряет отношение среднегодовой доходности к максимальной просадке портфеля за определённый период. Рассчитан за весь период по месячным данным.
• При расчёте коэффициентов Шарпа, Альфы Дженсена и Трейнора в качестве безрисковой ставки используется темп инфляции за соответствующий период, который составляет 8,00% годовых. Коэффициенты бета, Альфа Дженсена и Трейнора рассчитываются по отношению к бенчмарку RUSCLASSICBM.

^**** Максимальная просадка рассчитана по месячным таймфреймам, на дневных она может несущественно отличаться.